全球供应链崩溃、国际冲突、劳动力短缺、投入价格飙升、废弃的商业区和购物中心等问题重新引起了人们对企业风险管理的关注。自2008年金融危机迫使高管和企业家以不同的方式思考如何为极端中断（也称为黑天鹅事件）做准备以来，这一直是一种有趣的做法。
传统上，公司将风险管理工作的重点放在最有可能发生的中断上。然而，黑天鹅事件从定义上来说是低概率的——这正是它如此具有潜在破坏性的原因。在经历了异常动荡的15年后，今天的风险管理者认识到他们需要更稳健的应急计划方法。输入:情景分析。
更动态的风险管理方式
传统的风险规划模型无法适应新的经济现实，新的经济现实呈现出更分散的长尾风险。Toptal首席经济学家埃里克·斯特特勒表示，这需要“新思维”。“今天所需的建模应该更多地关注动态过程、拐点，甚至如何对以前从未发生过的外部事件进行建模。”
情景分析已经成为疫情期间的一个突出框架。虽然它使用与传统风险管理相同的统计方法，但它将重点从事件转移到影响。情景分析不是专门关注历史数据来预测中断和制定应急计划，而是模拟一系列事件的财务影响，并使用结果来测试公司财务运营数据对这些感知风险的敏感性。例如，它可以帮助公司了解对其产品或服务的需求变化如何影响价格。传统的风险管理计划侧重于对预测事件的响应；情景分析侧重于运营影响和机会。
数据科学家、风险投资公司Firstrock Capital的创始合伙人斯特特勒表示，其结果是更全面的应急计划，对意外事件做出更具弹性和灵活性的反应。他说，这也鼓励公司减少对危机管理的关注，积极思考如何利用中断为自己带来优势。
案例研究:推出新产品的应急计划
2021年加入Toptal咨询网络的杰森·戈尔茨坦（Jason Goldstein）受聘为一家快速发展的美国软饮料分销商提供首席财务官服务，该分销商感受到了新冠肺炎对其业务的影响。尽管戈尔茨坦没有被明确聘请负责风险管理，但他帮助客户建立了一个中断响应框架，不仅缓解了疫情的困境，还帮助公司实现了增长。
这家向便利店分销软饮料的客户在面临供应链问题和批发成本飙升的情况下，一直在努力保持客户货架上的库存。Goldstein首先试图控制库存，分析销售数据，以制定分销商可以替代替代产品而不影响商店销售的方案。
在分析了公司的财务数据后，Goldstein为销售人员创建了一个交互式电子仪表板，以便商店可以查看尝试不同产品组合的效果。然后，他研究了该公司可能有多大的灵活性来转嫁不断上涨的批发成本，再次分析销售数据以提出策略。此外，他还制定了一项通过优化送货司机路线来削减成本的计划。
“数据驱动的财务分析帮助企业做出更好的决策，”Goldstein说。“通过利用更多数据提升分析能力，我们能够更具战略性地开展工作。”
由于这一分析，该经销商不仅保持了毛利润并提高了利润，现在还预测2022年的销售额将增长100%，并计划与一家海外供应商合作推出自有品牌软饮料。
确定风险框架的组成部分
为了奠定情景分析的基础，公司需要阐明支撑其业务的假设，因为理解这些假设将有助于突出潜在的弱点。例如，软饮料经销商需要研究一些基本问题，例如:鉴于投入成本不断上升，我们是否应该吸收不断上升的运输和批发成本以维持关系？我们有多大的灵活性将更高的成本转嫁给消费者？我们最大客户的理想产品组合是什么？我们能通过改变产品分销方式来提高效率吗？
为了开发和应对此类问题，公司必须充分把握威胁实现目标能力的一系列风险，包括:
- 财务风险:现金流和其他流动性问题，影响履行义务、获得信贷等能力
- 操作风险:可能扰乱日常业务活动的内部和外部危险
- 经济风险:可能影响公司的宏观经济事件，如股票市场或货币政策的变化
- 安全和欺诈风险:例如数据泄露、网络攻击、身份盗窃、盗用和知识产权盗窃
- 声誉风险:当考虑负面宣传如何损害可信度时，通常不明确但肯定可以量化
- 合规风险:影响公司经营方式或经营成本的法律或政策变化
此外，公司必须认识到这些风险会相互叠加。例如，导致身份盗窃的数据泄露会损害公司的声誉。
一旦确定了威胁，公司就可以开始计算潜在成本。
分析影响
下一步是情景分析与传统风险管理最根本的不同之处:不再对预测事件做出反应，而是专注于影响和机会。这可能意味着分析一家公司的财务结构，以找到改善其现金状况的行动或有助于关键供应商多元化的措施。新技术还需要比传统风险管理更多的数学分析，包括以下步骤:
- 分解可能导致价格冲击等中断的因素，可能是由于地缘政治事件或自然灾害。尽可能将概率与这些因素联系起来。
- 根据公司运营的相关数据评估这些概率。寻找一阶和二阶效应，例如价格飙升或暴跌不仅会影响销售，还会影响研发等领域。
- 用电子表格或算法程序绘制出风险和公司数据之间的数学关系。使用此信息来了解业务元素如何应对中断以及哪里存在需要关注的方面。
基于这种分析，公司可以制定应急计划，为公司做好最充分的准备 有意义的 情景，而不仅仅是最有可能的情景。这有助于公司更清楚地了解塑造其业务的所有力量，包括好的和坏的力量，并为做出情感上困难的决定提供坚实、客观的基础。
案例研究:用数据推动谈判
迈克尔·亚尔莫是一名在困境中工作的转型顾问，他对一家农场进行了情景分析，该农场通过美国主要的连锁杂货店包装和销售新鲜草药。由于疫情，该农场在面临零售买家日益增长的需求（如更频繁的送货）的同时，正在努力平衡不断上涨的投入成本。
为了生存，农场需要找到吸收或转嫁更高成本的方法。由于农场已经陷入困境，吸收成本可能会损害其继续经营的能力。但是转嫁成本也是有风险的，因为农场不知道顾客愿意支付多少钱，也不知道商店会在多大程度上接受提价。因此，亚尔莫使用了一种情景规划方法来模拟客户产品的需求弹性，这揭示了在消费者犹豫之前价格可以上涨多高。然后，他帮助该农场制定了一个可以向买家展示的令人信服的解释，这样它就可以令人信服地将至少部分较高的批发价格转嫁给消费者。
2017年加入Toptal网络的亚尔莫表示:“（利益相关者）对提价讨论感到紧张，但他们必须进行这种对话。”拥有这些数据有助于农场建立一个有说服力的叙述，可以更有信心地向连锁杂货店的买家展示。
改组官僚机构
通用电气前财务主管保罗·安斯沃斯表示，为最重要的情况而不是最可能的情况进行规划可以增强公司的风险管理流程——对于较大的组织来说，风险管理流程通常通过代表不同公司职能的多部门委员会制度化。安斯沃斯于2018年加入Toptal网络，专门担任临时首席财务官，他表示:“功能性方法的危险在于，你倾向于关注你所知道的风险。”“你成为了安全和商业条款等方面的专家，对自己经常管理的风险几乎太过放心，（却未能）关注那些可能令你措手不及的事情。”
公司不应该各自为政地管理风险，而应该通过汇集数据和集思广益的方式进行情景分析，利用公司员工的经验——从一线员工到中层经理再到高管。这也可能意味着从公司外部寻找能够测试网络安全的顾问或专家，比如白帽黑客。
超越危机管理
情景分析的目标是在企业运营中开发更多的灵活性和可选性。例如，该分析可以揭示用可变劳动力成本取代固定劳动力成本的方法，方法是使用Toptal等数字平台雇用熟练的临时劳动力，或者在共同工作空间为员工租赁办公桌而不是租赁整个办公套件，或者将企业信息技术从内部设施转移到第三方数据中心的云中。
“你正在将灵活性融入你的业务结构中，”管理顾问杰弗里·菲德尔曼说。他专注于早期至中期公司的增长、上市战略和融资，并于2016年加入Toptal网络。“这是风险管理的最佳形式。”
最终，情景分析应该使公司能够超越影响，了解如何利用其核心技术、能力和合作伙伴关系，不仅可以承受中断，还可以利用它来迎接新的机遇和创新。这些关键能力是一家公司以前可能没有意识到或从未充分阐述过的优势。
斯特特勒建议的一家全球实习公司在疫情开始时发现了这种铰链功能，当时国际旅行停止。如果该公司使用传统的风险管理方法，它可能会通过强调在哪里削减支出和人员，或者如何在地理上转移业务来应对冲击。相反，情景分析引导他们促进虚拟实习，与大学合作为雇主推出培训计划，以适应全球分布的远程劳动力。
疫情一个更突出的例子是，由于新冠肺炎疫情导致需求飙升，美国一些酿酒厂开始生产含酒精的洗手液。
使用情景分析建立弹性和机会
2008年金融危机和新冠肺炎疫情清楚地表明，一种新的风险管理方法是必要的。对可能动摇公司的黑天鹅事件类型的深刻理解以及对数据分析的专注将有助于企业抵御这些干扰，同时还能提高效率。
将情景分析作为持续运营的核心也有助于建立一种更稳健的风险管理方法，为这一过程引入更多声音，否则该过程可能会受到内部政治和官僚主义的阻碍。安斯沃思说，除了包括员工外，这个框架还有助于提升董事会的一些想法和见解，董事会为高管提供了一个外部的、更具怀疑性的视角。
其结果是一种风险管理方法，使组织对意外事件更具弹性，并为抓住新机遇做好更充分的准备。一家使用情景分析的公司将不再需要过度担心预测下一场灾难，但它将更好地准备度过这场灾难。
